rb88官网 - 蚂蚁消金36.45亿不良贷款打包转让：债务依旧，别幻想逃避

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• 2026-10-18

首先，我们来澄清一个误区。蚂蚁消金将36.45亿的花呗和借呗不良贷款进行打包出售，其中涉及的客户多达14.78万户，所有逾期账户都已经超过300天，且根据五级分类标准，这些贷款毫无疑问地被列入“损失”类。就在9月23日，这一竞标过程完成了。然而，消息一出，债务人群体的反应却是无比乐观，频频传出“不需要还款了”的幻想。事实上，这种想法是完全错误的。债权转让仅仅是将“追索权”出售给了他人，而不是赐予了债务人逃避职责的恩典。也就是说，A将欠款的条款转交给了C，B依旧需要偿还欠款，只不过未来来催债的人变成了C而已。蚂蚁消金通过这一资产转让获得了一笔现款，而新的资产管理公司（AMC）则获得了催讨的权利。不论多简单，债务依旧存在。

关于这36亿的资产转让，成交价究竟能有多少，才是这一事件最具冲击力的地方。根据2026年第二季度的数据，个人不良贷款批量转让的平均折扣率已经降至6.3%，如果贷款逾期超过一年，通常只有4%的折扣才能算是好的消息。而蚂蚁这批资产逾期时间更长，完全没有抵押，且属于纯信用贷款，且未曾通过法律诉讼解决，意味着其定价大概率将贴近底线。这36.45亿的账面数字，最终成交价甚至可能不及其零头，这无疑让人感到心疼。

折扣低并不是因为这些债务本身没价值，而是因为追债的成本极其高昂。面对14.78万户客户，平均每人欠款约两万元，虽然客户数量庞大，单笔金额分散且账龄较长，这使得每一个个体诉讼的成本几乎超出了欠款的金额。消金公司经过深思熟虑，决定将资产打包出售，从而回笼部分资金，同时释放资本和拨备，以便开展新业务。而AMC接手这笔交易，则是在赌大数法则的力量：只要在一万名借款者中，有一千个人能够被说服还款，加上施压下的诉讼回款，便可使这笔交易获得收益。 rb88官网

那么，蚂蚁为何匆忙进行这一资产出售？通过几个关键数据可见一斑。2025年，蚂蚁消金的营业收入为215.6亿，同比增幅达41.7%，但净利润仅为31.11亿，增幅略显乏力，仅有2%左右。而更值得注意的是，信用减值损失高达159.4亿，几乎占据了其当年营收的74%，是净利润的五倍多。换句话说，大部分收益都用来填补坏账的窟窿。此外，在2026年第一季度，蚂蚁又甩出了64.78亿的不良资产，涉及171万户，户均未偿本息大约3810元，单笔金额则为1550元。小额频繁且高度分散的债务本质上是花呗和借呗的遺传特征。在经济繁荣时，它们是公司优势的护城河，在经济下行时则变成了讨债的噩梦。36亿的售出并非突如其来，而是在持续的资产清理过程中的一部分。

借款人真正需要警惕的，不是催收，而是“信息缺失”。不少人认为，债权转让可能导致激烈的催收行为，这显然是一个误区。真正令人担忧的，是藏在《民法典》中的一条法律规定。根据第五百四十六条的规定：未通知债务人的债权转让对其不产生法律效力。换句话说，新债主想要对你提起诉讼，必须先证明他们已经通知过你。如果没有这种通知，他们连作为原告的资格都不具备。然而，这也是借款者最容易掉入的陷阱。2026年起，各地法院在处理网贷债权转让争议时，将严格审查是否完成了“通知”这一程序。如果你从未收到任何形式的债权转让通知，而突然被一家公司起诉，你拥有一定的抗辩空间。但前提是，借款人必须清楚自己拥有这一权益。

此外，还有一个更为现实的问题：虽然债务转让后，新的债主依然会向征信系统报告逾期记录，但其状态不会因为债权转移而清除。换句话说，虽然债主换了，但征信上的污点并不会因此消失。 rb88官网

催收的确有其边界，但这些规矩并不意味着债务就能消失。2026年，银监会的新规对催收行动设定了严格的标准：禁止在晚上10点到早上8点之间拨打催收电话，同一电话号码一天不得超过六次，禁止对无关第三方催收，也不得进行任何形式的恐吓或辱骂。这些政策为债务人提供了一定的保护，遇到违反规定的行为时，可以录音留证并向监管机构投诉，切实维护自己的权利。然而，这些规定仅仅限制了催收的手法，却无法消除债务本身。合法的催收依然是催收，法律诉讼依然是追讨的方式。债权转让后，新的债主仍然可以选择通过法院进行起诉、申请支付令甚至冻结支付账户等手段施加压力。折扣虽低，决不代表放弃，反而意味着追讨的手段会更为精准、集中——特别是针对那些具备还款能力和可执行财产的客户，其余的则有可能被再次打包转手出去。低价买入的债务，追索时只会更加严酷，而不会变得宽松。由于资产管理公司的利润空间完全依赖于回收率，因此他们将采取更为强硬的策略。

面对如此形势，借款人应当明确三条切实可行的应对策略。首先，如果接到陌生的催收电话，应立即核实债权转让文书的合法性。若对方无法提供正式的转让通知和授权文件，不要轻易转账，特别是不要汇入私人账户。其次，对于超出法定上限的利息或违规费用，有权拒绝支付。债权转让不应增加原有债务，任何未在原合同中规定的费用，新的债主没有权利随意增加。最后，对于确实没有还款能力的借款人，应主动与新的债权人协商分期还款，并尽量将所有的沟通内容以书面形式记录下来。简单的放任并不会使债务消失，反而会使征信记录留下更永久的伤痕。

总而言之，究竟这36亿包的成交价如何，或许与普通人关系不大。但对于借款者而言，债权转让作为金融行业中的日常操作，并非是降临于你头上的免债特权。债务可以换人，折扣可以调整，但所欠的款项绝不会因为债主更换而自动消失。 rb88官网